Почему рост зарплат не делает богаче

Какие меры помогут сберечь или увеличить накопления? Среди вариантов — инвестиции в недвижимость, размещение средств на депозитах при сохраняющихся высоких ставках, а также поиск дополнительного источника дохода. Эксперты отмечают, что спектр финансовых инструментов гораздо шире. Однако важно учитывать, что экономическое развитие напрямую влияет на инфляционные процессы.

Ситуация, с которой столкнулись россияне, имеет четкое экономическое обоснование. Номинальный рост заработных плат отстает от повышения цен на основные товары и услуги.

CEO imperyiacvetov.ru Аблайхан Аяпов наблюдает эту ситуацию на практике: «Люди стали считать деньги внимательнее, выбирают не просто красивый букет, а ищут оптимальное соотношение цены и эмоции. При этом зарплаты действительно растут, но ощущения, что денег стало больше, нет. Рост зарплат сам по себе не делает людей богаче, если растут цены на жилье, продукты, транспорт и услуги».

Эту мысль развивает основатель группы компаний Kronung Филипп Шраге: «Рост номинальных зарплат при одновременном падении покупательной способности не парадокс, а закономерный результат: если доходы растут медленнее повышения цен на товары и услуги, реальный доход уменьшается». Он также обращает внимание на изменение структуры расходов: цены сильнее всего растут на ключевые, неэластичные статьи — продукты, ЖКУ, топливо, что больнее всего бьет по бюджету средней семьи.

Чтобы понять положение обычного гражданина, необходимо учитывать общенациональные процессы. Основатель и генеральный директор инвестиционной платформы Lendet Invest Дмитрий Исаков поясняет эти механизмы.

Эксперт отмечает, что Банк России ценой высоких ставок смог частично обуздать инфляцию и стабилизировать рубль, но за это пришлось заплатить. «За укрощение инфляции и крепкий рубль экономика платит ростом. Высокие ставки „заморозили“ кредитование: рост кредитов физлицам в III квартале составил всего 1,5%. ВВП в 2025 году, по прогнозам, вырастет лишь на 1% (после 4,3% в 2024-м)», — констатирует Исаков.

Инфляция, хоть и замедлилась, остается elevated — 8,23% в годовом выражении, что вдвое превышает целевой показатель ЦБ.

Что предпринять на практике? Специалисты сходятся во мнении, что универсальной стратегии не существует, но есть проверенные подходы.

Диверсификация доходов и инвестиции в себя

Наиболее надежной защитой является не столько накопления, сколько способность зарабатывать. Все эксперты рекомендуют развивать multiple источники дохода.

Аблайхан Аяпов настаивает: «Самый надежный вариант в долгосрочной перспективе — вложение в себя или в дело». Он призывает развивать дополнительные навыки — SMM, аналитику, продажи, дизайн — все, что можно монетизировать, даже если у вас есть основная работа.

Филипп Шраге формулирует это как «повышение человеческой капитализации» через переквалификацию и обучение востребованным профессиям, что повышает шансы на зарплату выше региональной медианы.

Эффективное управление накоплениями: от вкладов до инвестиций

Хранение денег дома — наихудшая стратегия. Но куда их вложить?

Депозиты и фонды денежного рынка: пока ключевая ставка ЦБ высока, это базовый инструмент. Дмитрий Исаков даже называет фонды денежного рынка «подарком для консервативного рублевого инвестора» с доходностью 17–21% годовых. «Это лучше и гибче любого вклада», — утверждает он.

Облигации (государственные и корпоративные): их стоит рассматривать как тактическое вложение. Текущая высокая ставка не вечна, и при ее снижении ЦБ цены на облигации с фиксированным купоном вырастут.

Альтернативные инструменты: Исаков также обращает внимание на проекты краудлендинга (кредитование юридическими и физическими лицами других физлиц или компаний через специально созданные интернет-ресурсы. — Прим. ред.), которые позволяют получать повышенную доходность и не имеют значимой корреляции с фондовым рынком.

Реальные активы и foreign currency: хеджирование рисков

• Недвижимость: Мнения здесь разделились. Аблайхан Аяпов настроен скептически: «Рынок перегрет, ипотека дорогая, и если вы берете квартиру не для жизни, а „чтобы сохранить деньги“, то доходность часто ниже, чем по вкладу». Филипп Шраге более осторожен: для долгосрочного сохранения капитала и готовности к неликвидности недвижимость в успешных локациях остается разумным вариантом.

• Золото и валюта: Оба эксперта сходятся в том, что это инструменты не для заработка, а для «страховки» и сохранения капитала. Аяпов называет золото инструментом для защиты, но не для приумножения. Исаков рекомендует иметь в портфеле долю валютных активов (USD/CNY) для хеджирования рисков ослабления рубля.

• Собственное дело. Это путь с самыми высокими риском и потенциальной доходностью. «Я открыл компанию в 2020 году, когда казалось, что рынок доставки цветов переполнен. Но мы сделали ставку на скорость, качество и технологии — и это окупилось», — рассказывает Аблайхан Аяпов. Филипп Шраге призывает не нырять в эту область бездумно и предупреждает, что перед стартом нужно реально оценить рынок, конкуренцию и собственные компетенции.

Ни один инструмент не является панацеей. Филипп Шраге резюмирует: «Комбинированная тактика — часть портфеля в ликвидных инструментах, часть в реальных активах и часть в саморазвитии и образовании — обычно оптимальна».

Аблайхан Аяпов предлагает простой рецепт: «Держите часть денег в надежных инструментах, часть — в себе, часть — в движении. Инфляция будет всегда, а вот ваша способность адаптироваться — это и есть настоящая защита от нее».

Таким образом, сохранение и приумножение средств в современных условиях требует не поиска простых решений, а построения персональной, сбалансированной финансовой системы. Ключевыми становятся финансовая грамотность и активность. Необходимо сочетать активный заработок, разумное сбережение и обдуманные инвестиции. Только комплексный подход позволит не просто поддерживать покупательную способность, но и реально увеличивать капитал.